Mercado de SoC: ¿Por Qué Los Ingresos Explotan A Pesar De Una Caída Del 7% En Las Ventas?
Se habla a menudo del smartphone como un mercado “maduro”. Sin embargo, el 2026 se presenta como un año decisivo: los volúmenes de SoC (System-on-Chip) deberían disminuir, mientras que los ingresos seguirán aumentando.
Esta contradicción aparente refleja la situación actual: una industria impulsada por la inteligencia artificial, pero frenada por una nueva escasez de memoria, absorbida por los centros de datos.
El hecho: -7% de SoC enviados en 2026, según Counterpoint
Counterpoint anticipa una clara desaceleración del mercado mundial de SoC para smartphones, con entregas en descenso del 7% en 2026 (YoY), tras varios años de crecimiento.
En este contexto, el instituto no espera un verdadero repunte de los volúmenes hasta 2027, mientras los fabricantes rationalicen sus gamas y absorban los aumentos de costes.
El verdadero culpable: la memoria y la batalla HBM vs. gran público
La dinámica más estructural no proviene de Qualcomm o MediaTek, sino de un arbitraje industrial: los fundidores y fabricantes de memoria priorizan productos de alta margen, especialmente la HBM (High Bandwidth Memory) destinada a las infraestructuras de IA. El resultado: tensiones de suministro y aumento de los precios de los componentes, que impactan primero en el segmento de entrada.
Reuters describe esta misma mecánica a nivel del hardware de consumo: el estallido de la demanda impulsada por la IA “captura” una parte importante de la oferta de memoria, encareciendo automáticamente smartphones, PC y consolas.
El efecto es muy concreto: Counterpoint menciona un aumento de los costes de nomenclatura (BoM) de entre el 20% y el 30% en dispositivos de gama baja (menos de 200 dólares) desde principios de 2025, con una presión que se espera que continúe.
La zona roja: los smartphones de menos de 150 dólares y los SoC 4G/5G “de entrada”
Counterpoint señala un segmento especialmente expuesto: los teléfonos de menos de 150 dólares, donde cada dólar adicional en memoria o almacenamiento desestabiliza el modelo de negocio. Por lo tanto, los proveedores de SoC muy presentes en el 4G y 5G de entrada deberían afrontar el impacto primero.
Por el contrario, las marcas que diseñan en mayor medida internamente (Samsung, Google, Huawei, Xiaomi son mencionadas) estarían mejor equipadas para negociar y adaptar sus hojas de ruta.
No es que la memoria se vuelva “más barata” para ellas, sino que tienen más opciones para absorber, desplazar o compensar.
La sorpresa: la “premiumización” continúa y sostiene los ingresos
A pesar de la caída en las entregas de SoC, Counterpoint estima que el valor del mercado permanecerá sólido gracias a la evolución hacia productos de gama alta: casi un smartphone de cada tres se vendería por encima de los 500 dólares.
En otras palabras, la industria podría estar vendiendo menos, pero vendiendo a precios más altos, impulsada por el apetito por dispositivos de alto rendimiento y la inflación en los componentes.
En cuanto a los “ganadores estructurales”, Counterpoint menciona Apple y Qualcomm como los mejor posicionados para aprovechar esta evolución hacia la gama alta, mientras MediaTek intensifica su enfoque en la gama premium de Android, intensificando así la competencia.
2 nm: una transición tecnológica que llega en medio de la tormenta
Como si la presión sobre los costos no fuera suficiente, el mercado entra en una fase de transición hacia los 2 nm en la gama alta. Counterpoint destaca que Samsung ya ha anunciado el Exynos 2600 como el primer SoC para smartphones basado en un proceso de 2 nm GAA.
En su página oficial, Samsung posiciona claramente este chip como una plataforma “AI & gaming” de nueva generación, con ambiciones de rendimiento NPU y eficiencia energética.
Este cambio a los 2 nm no es neutro: requiere inversiones masivas, impone ramp-ups delicados y tiende a aumentar los precios, especialmente cuando la cadena de suministro ya está bajo presión.
La IA, además, como motor de precios… y como restricción técnica
Counterpoint relaciona directamente la ola de GenAI con el aumento de los ASP (precios promedio), y proyecta un pico en la potencia de IA “on-device” de alrededor de ~100 TOPS para 2026 en la gama alta, con casi el 90% de los smartphones premium capaces de gestionar funciones de IA localmente.
Sin embargo, la IA tiene un reverso: consume memoria, almacenamiento y ancho de banda interno, todo lo cual se vuelve más caro. De ahí una tendencia interesante: Counterpoint anticipa que el segmento de gama media (100-500 dólares) se apoyará más en el cloud offloading (procesar la IA del lado del servidor) para contener los costos de hardware.
Y en el medio, una verdad simple: el smartphone sigue siendo un producto de masa, pero su cadena de valor se está “data-centerizando” a gran velocidad.
